Keskeinen ero : kirjanpitoarvo on tietystä omaisuuserästä maksettu hinta; hinta ei koskaan muutu niin kauan kuin omistaa omaisuus. Markkina-arvo on nykyinen hinta, jolla omaisuuserä voidaan myydä.
Kirjanpitoarvo on yrityksen liiketoiminnan arvo kirjanpidon tai tilinpäätöksen mukaan. Kirjanpitoarvo lasketaan taseesta, ja se on yhtiön kokonaisvarojen ja velkojen välinen erotus. Käytännössä laskennan lähteestä riippuen kirjanpitoarvo voi kuitenkin vaihdella liikearvosta, aineettomista hyödykkeistä tai molemmista.
Omaisuuserän alkuperäinen arvo on sen tosiasiallinen rahamäärä tai sen hankintameno. Käteisvarat kirjataan tai kirjataan varsinaiseen käteisarvoon. Varat, kuten rakennukset, maa ja laitteet arvostetaan niiden hankintamenon perusteella, joka sisältää omaisuuserän tosiasialliset käteismaksut ja tietyt omaisuuserän hankintaan liittyvät kustannukset, kuten välittäjän palkkiot. Kaikkia ostettuja kohteita ei kuitenkaan kirjata varoiksi; satunnaiset toimitukset kirjataan kuluksi. Joitakin varoja voidaan kirjata verotuksessa kuluksi.
Markkina-arvo on yksinkertaisesti hinta, jota osakkeet, yritykset jne. Ostetaan ja myydään markkinoilla tietyllä hetkellä. Se viittaa nykyiseen tai viime aikoina noteerattuun markkinahintaiseen arvoon. Se voi myös viitata varojen todennäköisimpään hintaan avoimilla markkinoilla. Omaisuuden markkina-arvo määräytyy kysynnän ja tarjonnan vaihteluiden perusteella. On syytä huomata, että markkina-arvo edustaa sitä, mitä joku on valmis maksamaan omaisuudestaan, ei arvoa, jota se tarjotaan tai luontaisesti kannattaa.
Markkina-arvo voi johtaa joissakin tapauksissa myös kirjanpitoarvoon. Tämä voidaan havaita tapauksissa, joissa suunnitellut liiketapahtumat ilmoitetaan ennen kuin transaktiot on suoritettu ja kirjattu kirjoihin.
Markkina-arvon ja kirjanpitoarvon välinen ero riippuu erilaisista tekijöistä, kuten yrityksen toimialasta, yrityksen varojen ja velkojen luonteesta sekä yrityksen erityisominaisuuksista. Kirjanpitoarvon ja markkina-arvon välisistä suhteista on kuitenkin kolme yleistä:
- Kirjan arvo suurempi kuin markkina-arvo : Tässä tapauksessa markkinat menettävät kaiken luottamuksensa yhtiön omaisuuteen ja sen kykyyn tuottaa tulevia voittoja ja rahavirtoja. Toisin sanoen markkinat eivät usko, että yritys kannattaa arvoaan kirjoissaan.
- Markkina-arvo suurempi kuin kirjan arvo : Täällä markkinat antavat yritykselle korkeamman arvon, koska yhtiön omaisuus on suuri. Lähes kaikki kannattavat yritykset ovat markkina-arvoltaan suuremmat kuin niiden kirjanpitoarvot.
- Kirjanpitoarvo vastaa markkina-arvoa : täällä markkinat eivät näe pakottavia syitä uskoa, että yhtiön varat ovat parempia tai huonompia kuin taseessa ilmoitettu.
Kirjan arvon ja markkina-arvon vertailu:
Kirjanpitoarvo | Markkina-arvo | |
Määritelmä | Se on omaisuuserän arvo sen tasetilien saldon mukaan. | Se on yrityksen nykyinen noteerattu hinta, jossa sijoittajat ostavat tai myyvät osuuden tavallisesta osakkeesta tai joukkovelkakirjalainasta tietyllä hetkellä. |
Tunnetaan | Sitä kutsutaan myös "nettokirjanpitoarvoksi". | Sitä kutsutaan myös "markkinahinnaksi". |
Yrityksen arvo | Se on yhtiön arvoltaan oikea ohjeellinen arvo. | Se on yrityksen arvion projekti. |
Perustuen | Se on tilinpäätökseen perustuva yrityksen arvo. | Se on osakemarkkinoiden arvo. |
Laskeminen | Se lasketaan yhtiön kaikkien aineellisten hyödykkeiden perusteella. | Se lasketaan kirjanpitoarvon ja aineettomien hyödykkeiden arvon perusteella. |
Laskenta-aika | Se lasketaan kiintein väliajoin yhtiön toiminnan arvioimiseksi | Se lasketaan vain yritysostojen ja sulautumisten yhteydessä. |